Existen muchas alternativas para tener nuestros ahorros, sin embargo, no todas son buenas, algunas son decentes, pero pocas son la mejor opción.
Hoy te voy a compartir una alternativa que considero de las mejores para tener invertidos los ahorros a corto plazo.
Tiene rendimientos muy por encima de cualquier cuenta bancaria y liquidez diaria para que puedas disponer de tu dinero si lo necesitas.
¿Qué hace o que es Franklin Templeton?
Omar: Para las personas que no conocen, ¿Qué es lo que hace Franklin Templeton?
Luis: Franklin es una empresa que tiene más de 75 años de historia, nace en el corazón de Silicon Valley.
Somos una empresa global que nos dedicamos exclusivamente a manejar dinero, es decir, somos asset management puros.
Contrario a bancos o casas de bolsa que tienen otras funciones en el mercado.
Nosotros no, nosotros solamente captamos dinero del público inversionista y lo invertimos acorde a sus necesidades.
Fondos de deuda a corto plazo
Omar: Yo quiero enfocar este episodio en fondos de deuda a corto plazo.
¿Este tipo de fondos a quién le conviene? ¿Para qué tipo de perfiles es adecuado?
Luis: Hay una paleta muy grande de inversiones y según esa paleta de inversiones es el rendimiento que puedes obtener y el riesgo al que te estás exponiendo.
Digamos que lo más seguro en términos de movimientos de mercado, es decir, que de minusvalías y plusvalías los fondos de corto plazo son la mejor opción.
Pero es una especie de mito que el inversionista crea que la deuda fija es segura.
Sí estás en un fondo de deuda 100% gubernamental el riesgo crediticio lo tienes bien amarrado, es decir, la probabilidad de impago es muy baja.
Sí estás en un fondo que invierte en corporativo pues ahí ya va a depender de la calidad de los corporativos.
Puedes estar en corporativos AAA, que se asemejan bastante al gobierno mexicano en términos de pago o puedes estar en instrumentos BB o C, en donde el riesgo de impago es mucho mayor y ahí sí puedes perder dinero.
Luego, tienes el riesgo de mercado.
El riesgo de mercado es que si la tasa sube pierdes dinero y si la tasa baja ganas dinero.
Entonces, si estás en corto plazo los movimientos de tasas generalmente te afectan poco, tienes poca sensibilidad a los movimientos de tasas.
Y si estás en un bono de 30 años entonces los movimientos de tasa si te pegan y te pueden pegar mucho.
Sí debes tener muy claro que dentro del universo de inversiones no hay una 100% segura, ni la renta fija.
Algo también en los fondos de renta fija es que por ley tienen que venir con 2 indicadores.
Un indicador de la calidad crediticia del fondo y un indicador de la volatilidad de mercado.
Cuando vean un fondo de renta fija ya sea a corto plazo, mediano plazo o largo plazo fíjense en esos 2 indicadores.
Eso sólo funciona con los fondos de renta fija, con los de renta variable no.
Fondos de deuda vs cetes
Omar: Tal vez mucha gente se pregunte porque invertir en fondos de deuda y no en cetes que es mucho más sencillo.
Pero creo que lo que nos explicas hace mucho sentido.
Hay estrategias qué administradas de manera activa te podrían llevar a ganar un poco más que cetes o tal vez mucho más.
Luis: Exacto, nosotros nos dedicamos a esto, son 8, 10 o 12 horas diarias de estar viendo el mercado, hacia dónde va y qué hacer.
La gente que mete su dinero a cetes directo igual tiene otras cosas que hacer.
Son abogados, son maestras, son psicólogos o ingenieras, que realmente no tienen por qué estar siguiendo el mercado.
Y está bien que compren su cete, ahí lo dejen y siga generando.
Pero puedes sacar más provecho, una gestión activa te permite justamente hacer cambios.
Ya que si vas a la plataforma de cetes directo probablemente te castiguen el precio, no tienes poder de compra y venta.
Generalmente tienes que tomar el precio que te dan, tú no puedes negociar si está muy caro o barato.
Y un fondo como el FT-LIQU sí, porque estamos hablando de miles de millones de pesos.
También con nosotros tienes una capacidad de cambio, sí ahorita lo que quieres es cetes te lleno la cartera de cetes.
Y si mañana lo que importa son los bondes pues me lleno la cartera de bondes.
Para que te des una idea, ese fondo en gestión ha ganado cerca de .3.4% arriba de cetes, consistentemente termina arriba de cetes.
Y otra gran ventaja de este fondo es que tiene liquidez, si yo necesito mi dinero hoy o mañana puedo vender el fondo y se me deposita el mismo día.
El fondo FT-LIQU lleva 5 años seguidos ganando el premio al mejor fondo de corto plazo en el país, es un premio que da Morningstar.
La comisión de los fondos vs cetes
Omar: A mí la verdad me sorprendió mucho cuando vi este fondo.
Yo he visto muchos fondos, pero no me gustaban, siento que tienen un reto muy grande en la comisión.
¿De cuánto es la comisión en este fondo para personas físicas?
Luis: Muchas veces eso no depende tanto de nosotros, generalmente tenemos 3 o 4 series para personas físicas.
Y al final del día la serie que adquieres es la serie que te da tu distribuidor, que no depende tanto de Franklin.
El distribuidor es el que pone sus políticas de venta.
Pero sí tenemos la serie más barata, te cobra apenas .3%, quiere decir que después de comisiones te seguimos dando más que cetes.
Omar: Hablando del tema de riesgos, si el día de mañana voy a las oficinas de Franklin y ya no están o cerraron. ¿Es posible perder dinero por fraude?
Luis: No hay manera porque de entrada están muy reguladas por la comisión.
¿Cómo se obtiene el rendimiento?
Omar: ¿Cómo está el tema del rendimiento? ¿Cómo ve la persona el rendimiento que va generando?
Luis: Aquí en México la figura de distribución no existe, legalmente no se puede implementar.
Entonces, todos los fondos en México que veas son fondos de acumulación.
Es decir, todos los intereses que van pagando los instrumentos al interior del fondo sí se ven reflejados en el rendimiento, pero no se le distribuyen al cliente.
Digamos que todo eso se reinvierte a las tasas que estén en el mercado.
Y entonces, cuando el cliente compra un fondo no va a tener flujo de capital, es decir, no va a estar recibiendo cupones ni intereses.
Sino que todo, tanto intereses como apreciación de capital va a reflejarse en el precio del fondo.
Entonces, el cliente sólo va a ver apreciación de capital y no distribución de intereses.
El flujo lo ves expresado en el precio del fondo que va creciendo.
Impuestos
Omar: En el tema de los impuestos, ¿Cómo es aquí?
Luis: Generalmente todos los años el gobierno te dice cuánto te va a retener de impuestos en instrumentos de este tipo.
Sale en la ley de ingresos, artículo 21.
Ahí te dice el ISR para el siguiente año, es provisional y eso es bien importante.
Ahorita hay mucha queja porque dijeron que este año estuvieron pagando .15% y el año que entra van a pagar 1.48%.
Ojo, ese cálculo es bastante automático, va a depender de la tasa real.
Es decir, la tasa esperada del siguiente año menos la inflación esperada del siguiente año.
Si tienes una tasa real alta, el impuesto va a ser alto, porque siempre te cobran impuestos sobre la tasa real.
Sí la tasa real es pequeña o negativa entonces el impuesto va a ser bajo o incluso cero.
Y se espera que el siguiente año la tasa real sea alta y es natural que el impuesto que te van a cobrar va a ser alto.
Pero cómo es un impuesto provisional ese impuesto se va a terminar ajustando por lo que realmente te tienen que cobrar.
Ese impuesto provisional el fondo se encarga de cobrártelo.
Riesgos
Omar: Pensando en lo más pesimista posible en el fondo FT-LIQU, te voy a hacer dos preguntas.
¿Es posible perder dinero en el FT-LIQU? ¿Históricamente ha habido minusvalías en el fondo?
Luis: Ninguna inversión está libre o está exenta de riesgos, entonces, es posible perder dinero en el FT-LIQU como en cualquier inversión.
Ninguna persona te puede prometer un riesgo 100% garantizado y si alguien lo hace ten cuidado, es un fraude.
Así que la respuesta a la primera pregunta es que sí se puede perder dinero como en cualquier inversión.
Pero hasta ahorita no ha perdido dinero el FT-LIQU, llevamos ya casi 9 años donde mes a mes trae rendimientos consistentes.
Si se puede perder dinero, pero la probabilidad es muy baja.
¿Cómo investigar más información del fondo?
Omar: Las personas que ya se convencieron y quieren invertir en este fondo, pero quieren saber más información, ¿Dónde pueden consultar?
Luis: De entrada, está nuestra página https://www.franklintempleton.com.
Ahí tenemos la cartera semanal del fondo, la cartera mensual, tenemos rendimientos históricos, etc. Todo lo que tenga que ver del fondo.
Tenemos también material de estudio en la página y todo totalmente gratis.
También tenemos un podcast que se llama Money Talks: El otro lado de la moneda en dónde hablamos temas de coyuntura.
Y también te puede ser de gran ayuda, todo lo que sea cultura financiera a mí me encanta.
Cómo comprar el fondo en Bursanet
Omar: Si te interesa comprar este fondo lo primero que debes hacer bajar la aplicación de Bursanet en tu celular, ya sea para la Play Store o la App Store.
Cuando te registres pon el código OMAREF y te van a regalar $100 pesos al invertir tus primeros $1000 pesos.
Luego abres la cuenta y la fondeas.
Te vas a la sección de “invierte”, luego a “supermercado de fondos” y ahí lo que vas a encontrar va a ser muchas opciones para buscar fondos de inversión.
Para encontrar el FT-LIQU te puedes ir al que dice “comisiones más bajas” y ahí vas a filtrar de menor a mayor comisión para que lo puedas encontrar.
Y te aparece hasta la parte de arriba el fondo FT-LIQU.
Te aparece la información del fondo y le das clic a donde dice comprar y puedes especificar cuánto vas a querer comprar.
Si te interesa ver a detalle El MEJOR LUGAR PARA INVERTIR TUS AHORROS, te invito a ver el siguiente vídeo.