Este es un artículo en el que te voy a enseñar a utilizar las páginas más populares para analizar acciones en la bolsa de valores.
Analizar acciones con Morningstar.com
Puedes ingresar a Morningstar haciendo click aquí. Verás una barra de búsqueda donde pones las empresas o acciones que deseas analizar. Como ejemplo vamos a buscar a Uber, luego al darle enter verás diferentes opciones. En «Quote» puedes ver lo que están pidiendo por comprar o vender una acción.
A mí por ejemplo me gusta ver el «Price/Sales». Es para compañías que no tienen ganancias. En cambio, si tienen ganancias, es mejor ver el «P/E» o «Consensus Forward P/E».
En «Company Profile» tienes información respecto a la empresa, dónde están ubicados, su teléfono y el tipo de sector al que se dedican. Además la última vez que tuvieron su reporte trimestral de ganancias, cuando se acaba el año fiscal y la especulación de ganancias en caso de que no las tenga.
Continuando, dentro de «Stock Type» hablando de Uber como ejemplo podemos ver que se le espera un crecimiento en el futuro. Esto es una empresa considerada «Growth Stock». Son empresas que crecen mucho e incrementan sus ventas, sus ganancias o ambas cada año. Aparte de aumentar los empleados que tienen.
Volviendo arriba, en la parte de «Stock Analysis» puedes acceder con la herramienta paga. Prosiguiendo, si nos vamos a «News», aquí vas a ver las noticias más relevantes. Puedes encontrar información muy valiosa a la hora de analizar acciones. Así te vas informando de cómo le está yendo a la empresa.
Después está «Trailings Returns», donde viene mucha información para que tú hagas tus análisis.
Financials
Esta categoría me gusta evaluarla a fondo al momento de analizar acciones. Están los tres estados financieros: Income Statement, Balance Sheet y Cash Flow Statement, así como algunas métricas. Desde el Income Statement puedes ver, por ejemplo, el Total Revenue.
Luego las opciones de «Valuation», «Operating Perforance» y «Ownership» no son muy relevantes. En mi caso, no las uso.
Dividends
Aquí puedes consultar los dividendos que da la empresa, y ver si van incrementando año a año o no. En caso de que no de dividendos no te sale nada.
Executive
La parte de «Executive» es muy importante si quieres investigar los ejecutivos o los directores de la compañía. Aquí salen sus nombres.
Para analizar acciones antes de invertir, es esencial que conozcas quién dirige la empresa y quien administra sus finanzas. Recuerda que para que una compañía sea exitosa, los directivos tienen que tener una buena trayectoria. El directivo, a fin de cuentas, es el que toma las decisiones que van a elegir el futuro de la compañía. Por ello, me gusta que sea una persona con buena formación y mucha experiencia. Evalúo también qué está haciendo y si ha logrado buenos resultados.
Por otro lado, si el directivo está comprando acciones en la compañía, es un buen punto a favor para considerar en el análisis. Pero si está vendiendo sus propias acciones es una mala señal.
Morningstar: Versión Premium
Luego en la versión paga de Morningstar puedes ver el análisis de la acción a detalle hecho por un analista, quien te dirá el valor intrínseco de la acción. También te dirá el costo en el que se cotiza, si está más barata o más cara, y además te van a dar un rango. Dicho rango consiste en un sistema de estrellas, que va de 1 a 5 estrellas, donde ellos califican la acción.
Usualmente si Morningstar la marca en 4 o 5 estrellas puede que sea interesante. Si la marcan como tres, quiere decir que el precio es justo. Mientras que dos y uno es que ya está bastante cara la acción. En este punto es cuando está sobrevalorada.
¿Cómo obtener la versión Premium completamente gratis?
La verdad esta herramienta que te mencioné: la versión de paga yo la utilizo bastante sin pagar ni un centavo. Si te interesa, puedes ver mi artículo sobre Firstrade. Ahí es donde explicó la plataforma a detalle. Si tú usas Firstrade te dan el acceso premium a Morningstar completamente gratis. Es una manera fácil para no pagar por la versión premium.
La segunda opción es la siguiente: Si vives en Estados Unidos, en las librerías locales muchas veces también tienen Morningstar de paga totalmente gratis. Sería cuestión de que le preguntaras a la librería.
Aunque si no eres de Estados Unidos no te preocupes. Desde Firstrade tienes acceso a toda esta información.
Analizar acciones con Yahoo Finance
Busca en Google Yahoo Finance e ingresa a su página, o bien puedes hacer click aquí.
Vas a escribir la acción que deseas investigar, por ejemplo Uber y te van a salir unas pestañas similares. Tienen una que otra cosa un poco diferente, por eso me gusta usar varias páginas para analizar acciones en profundidad.
Summary
Dentro de «Summary» lo más importante para ver es el Market Cap, el EPS, el rango de las últimos 52 semanas de precio de la acción, y el volumen.
También, al costado verás la gráfica que te dice cómo se comporta el precio de la acción.
El componente de «Company» no lo he usado. Sólo está disponible para la opción premium. La verdad no la necesitas.
Chart
Me gusta utilizar para gráficas. Es muy personalizable.
Conversations
Nunca lo he usado. Te sirve por si quieres compartir puntos de vista con otras personas.
Statistics
Tienes aquí todas las estadísticas. Entre ellas para mí son relevantes el Market Cap, el Trailing P/E y Fordward P/E. A fin de cuentas en una empresa lo que tú buscas es que el negocio sea rentable y que genere muchas ganancias.
Estas métricas eso es lo que miden, el precio en acción dividido entre sus ganancias. Ya sea sus ganancias del año pasado, o sus ganancias en el año a futuro. Todo con base a las predicciones que hagan los analistas. El P/E de una empresa lo tienes que analizar por sector. De referencia puedes utilizar el P/E del S&P 500 que debe andar como en 25.
El Enterprise Value no lo uso mucho, pero es bueno tener la referencia. El 52 Week High y 52 Week Low sirven para conocer el precio máximo de la empresa en un año, en las últimas 52 semanas y el precio mínimo.
El Total Cash te sirve para que sepas cuánto tienen. Tanto en efectivo o en activos líquidos. Lo puedes comparar con el Total Debt. Te permitirá ver si tienen más deudas o dinero.
Historical Data
No lo uso mucho la verdad. Tiene lo mismo que la gráfica: el precio de la acción.
Profile
Esta la uso a veces. Aquí está la misma información que hemos visto en Morningstar. Aparece información de la empresa. Entre ella dónde está ubicada, el mapa, los ejecutivos, la dirección y el sector. Esto del sector es interesante y lo recomiendo mucho. Por ejemplo, Uber es del sector de la tecnología. Lo debes comparar con empresas que están en el mismo sector a la hora de analizar acciones.
Financials
La información es exactamente la misma. Aunque este formato de Yahoo Finance me gusta más que el de Morningstar para analizar acciones. El orden se me hace más amigable.
Analysis
La pestaña de análisis me gusta mucho. En la web de Morningstar no lo encontré. Aquí te dirán lo que los analistas están pronosticando para el futuro. Te sale el número de analistas que están haciendo el pronóstico, el promedio, la cantidad más baja, la cantidad más alta y el EPS del año pasado. El EPS son las ganancias por acción que tuvo la empresa.
Usualmente ese número es bueno que sea positivo y elevado. Entonces con base a eso, tú puedes ver los pronósticos al momento de analizar acciones. Por ejemplo el Revenue son las ventas y cuánto esperan que crezcan las ventas.
Options
Son opciones financieras, la verdad esto no lo utilizo.
Holders y Sustainability
Estas pestañas tampoco las he usado nunca.
Seeking Alpha
Esta es otra página que puedes utilizar para analizar acciones. Aquí lo único que hago es buscar el promedio del P/E por sector.
Entonces por ejemplo estamos buscando a Uber. Vamos a comparar el P/E de Uber con el P/E de su sector, que dijimos que era el de la tecnología. Así vamos a saber si Uber está más caro que el sector o si está más barato que el sector.
Para ello debes ir a Value, allí buscar el P/E GAAP (TTM) en los últimos 12 meses y el P/E GAAP forward (FWD) que viene siendo de los próximos 12 meses.
Por ejemplo, si hacemos esto con Apple vemos que el P/E GAAP (TTM) fue de 21.70. Aunque el promedio del sector de Apple es de 29.75. Entonces en la parte de «% DNT. to Sector» dice que Apple está 27 % más barato que su sector. Por lo tanto es una buena oportunidad.
Ahora sí, veremos el P/E GAAP Forward que es lo que en realidad nos importa. El TTM es el pasado y no te va a decir el futuro. Lo que quieres es que una empresa que compres hoy mañana sea más grande y crezca. Entonces por ejemplo el FWD P/E de Apple es de 20. El FWD P/E de sus sectores de 26. Este número mientras más bajo mejor. Entonces, si en el futuro se va a vender 23%, más barato puede que sea una buena opción de compra.
Conclusión
Obviamente esto que vimos es un análisis rápido.
Tienes que analizar acciones mediante tu análisis fundamental de los estados financieros, tanto trimestrales como anuales. También ver los reportes financieros, el Cash Flow Statement, Income Statement, Balance Sheet y los reportes de ganancias trimestrales y anuales. Busca noticias e investiga los ejecutivos.
Por último, cualquier empresa que vayas a analizar tiene una página de inversionistas si cotiza en la bolsa de valores. Por lo menos si estamos hablando de la bolsa de EE.UU. Así que puedes buscar en Google el nombre de la empresa agregando «Investor Relations». La información te va a salir en inglés.
Encontrarás los estados financieros directos de la empresa, los reportes trimestrales de ganancia, anuales, etc. La empresa te está diciendo que está ocurriendo con el negocio. Puedes encontrar en formato PDF el reporte trimestral de ganancias de Uber.
Analizar acciones implica investigar bien una acción. No hay otra opción más que estudiar la empresa. Yo me tardé meses estudiando esto horas diarias y todavía sigo aprendiendo.
Si deseas ampliar esta información te invito a ver el siguiente video.