Te voy a compartir mi portafolio a septiembre de 2026, hablemos sobre qué ha afectado la bolsa en las últimas semanas y lo que se viene este mes.
Invertir en la bolsa de valores puede ofrecer oportunidades interesantes para hacer crecer nuestro patrimonio a largo plazo.
S&P 500
Empecemos hablando sobre cómo le ha ido al S&P 500 en lo que va del año, que son las 500 empresas más grandes de Estados Unidos.
Podemos ver como el panorama mayormente se ve en verde, empresas grandes como Nvidia +20% y Apple +16%.
Tenemos algunos del sector semiconductores con crecimientos muy fuertes en lo que va del año, como un Micron con 259% o Intel con más de 100% de rendimiento en los 9 meses que llevamos del año.
Algunos sectores están más castigados, como el entretenimiento.
Netflix -18% y Disney -8% y tenemos algunas otras áreas como el área del software que también está muy castigado, entonces un panorama mixto diría yo.
Más verde que rojo, pero en lo que va al año es algo mixto.
Ya si vemos como le ha ido a la bolsa en el último mes ya se ve más rojo el panorama, hay empresas más castigadas.
Empresas incluso de tecnología como un Brodcom, en un mes bajo 13%, Google -7%, Amazon -9%, Uber -8%, entre otras.
Pero también hay subidas fuertes, como por ejemplo un Meta, que subió 10% en un mes, y Micron +19%, siguen siendo resultados mixtos.
Lo que impacto a la bolsa en los últimos 30 días
La Reserva Federal y las tasas de interés
Uno de los principales factores era la política monetaria de la Reserva Federal de Estados Unidos, conocida como la Fed.
Durante el periodo analizado, las expectativas sobre las tasas de interés habían cambiado.
En lugar de concentrarse únicamente en posibles recortes, los mercados comenzaron a considerar la posibilidad de que las tasas permanecieran elevadas o incluso aumentaran.
Esto es importante porque las tasas de interés influyen en el costo del financiamiento y en la valoración de las empresas.
Cuando las tasas son elevadas, los créditos pueden resultar más caros y las compañías deben pagar más por financiar sus proyectos. Además, los inversionistas pueden encontrar atractivos otros instrumentos financieros, lo que reduce el interés relativo por algunas acciones.
Las empresas de crecimiento suelen ser especialmente sensibles a estos cambios, ya que una parte importante de su valoración depende de los beneficios que esperan generar en el futuro.
Por eso, un entorno de tasas elevadas puede provocar ajustes importantes en los precios bursátiles, especialmente cuando una empresa cotiza a una valoración exigente.
El petróleo y las tensiones geopolíticas
Otro factor destacado era el aumento del precio del petróleo en medio de las tensiones militares relacionadas con Irán.
En el momento que grabe el video, el petróleo Brent había superado los 100 dólares por barril, había presiones sobre los precios de la gasolina y el diésel en Estados Unidos.
¿Por qué debería importarle esto a un inversionista?
La energía es un componente importante de los costos de producción y transporte.
Cuando el petróleo y otros energéticos suben considerablemente, las empresas pueden enfrentar mayores gastos y los consumidores deben destinar más dinero a necesidades básicas.
Este escenario puede alimentar la inflación y complicar las decisiones de la Fed sobre las tasas de interés.
Por lo tanto, el precio del petróleo no solo afecta a las empresas energéticas: también puede tener consecuencias para el consumo, la inflación y el conjunto del mercado bursátil.
Un mercado laboral más fuerte de lo esperado
El empleo estadounidense también era un elemento importante.
De acuerdo con las cifras mencionadas en el video, el mercado esperaba aproximadamente 53,000 nuevos empleos, pero el resultado fue de 162,000.
La tasa de desempleo se situaba alrededor del 4.1%.
Un mercado laboral sólido suele ser una señal positiva para la economía, porque refleja actividad económica y capacidad de consumo.
Sin embargo, desde la perspectiva de la política monetaria, unos datos laborales fuertes también pueden reducir la urgencia de bajar las tasas de interés.
Este es uno de los aspectos más interesantes de los mercados financieros: una noticia positiva para la economía no necesariamente provoca una subida de la bolsa.
Todo depende de cómo influya en las expectativas de inflación, las tasas y las ganancias futuras de las empresas.
Los bonos del Tesoro
El video señalaba que el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a diez años había alcanzado aproximadamente el 4.81%.
Cuando los bonos ofrecen rendimientos atractivos, algunos inversionistas pueden preferirlos frente a las acciones, especialmente si consideran que ciertas compañías están demasiado caras.
Esto no significa que las acciones dejen de ser una alternativa interesante, sino que aumenta la competencia por el capital y se vuelve más importante evaluar cuánto se está pagando por cada empresa.
La inteligencia artificial seguía impulsando a varias empresas
A pesar de las presiones económicas, uno de los sectores que mostraba mayor fortaleza era el relacionado con la inteligencia artificial.
La diferencia respecto a etapas anteriores es que el crecimiento ya no dependía únicamente de expectativas sobre lo que esta tecnología podría conseguir.
Según los resultados empresariales, algunas compañías estaban mostrando un aumento real de ventas y beneficios.
Nvidia, por ejemplo, había presentado resultados que reflejaban un crecimiento importante en sus ingresos y ganancias frente al año anterior.
Broadcom también destacaba por sus resultados, con un crecimiento de ventas cercano al 86% y una utilidad neta que se había triplicado.
Estas cifras ayudaban a explicar por qué los inversionistas seguían prestando tanta atención a las empresas vinculadas con los centros de datos, los semiconductores y la infraestructura necesaria para desarrollar inteligencia artificial.
La construcción y ampliación de esta infraestructura requiere inversiones considerables en procesadores, memoria, redes y sistemas informáticos.
No obstante, hay que recordar que el crecimiento de un sector no garantiza que todas sus empresas sean buenas inversiones.
El precio que se paga por una acción, la competencia y la capacidad de mantener los beneficios también son factores fundamentales.
El dinero se movió hacia la energía
El comportamiento sectorial también ofrecía información relevante sobre hacia dónde se estaba dirigiendo el capital.
En las cifras presentadas, el sector energético destacaba con un crecimiento aproximado del 43% durante el año.
También se mencionan avances superiores al 20% en tecnología y servicios financieros, mientras que sectores como el industrial, la salud, el consumo básico y los bienes raíces registraban crecimientos superiores al 10%.
En contraste, otros sectores mostraban avances más moderados, como comunicación, servicios públicos y materiales.
El consumo discrecional era uno de los segmentos más débiles, con una caída aproximada del 2% en el periodo señalado.
Estas diferencias son importantes porque ayudan a entender que la bolsa no se mueve como un bloque uniforme.
Cada sector responde de manera distinta a las tasas de interés, los precios de la energía, el consumo y las expectativas de crecimiento económico.
Para quienes invierten a largo plazo, observar estos movimientos puede ayudar a comprender mejor el contexto del mercado, aunque no significa que sea conveniente comprar automáticamente el sector que más ha subido.
¿Cómo va mi portafolio en la bolsa?
El valor actual de mi portafolio ronda arriba de los 3 millones de pesos y lleva un rendimiento anualizado del 2019 a la fecha año con año de alrededor del 32%.
Y el tipo de cambio en promedio no me ha favorecido, traigo ahí como un -2% por año, en vez del 32% traigo el 30% de rendimiento anualizado y he generado entre plusvalía y ganancias prácticamente los 3 millones de pesos.
Donde más de 2 millones son de ganancias de acciones que ya vendí y el resto es plusvalía de acciones que aun conservo.
Comparado con el S&P 500 me ha ido espectacular.
Te voy a mostrar ahora como se ve el portafolio actual.
Ahorita se encuentra compuesto de la siguiente manera.
La posición más grande del portafolio es TSM que equivale al 17% del portafolio, Nu 13%, PayPal 12%, Micron 10%, Mercado Libre 10%, Nvidia 8%, Oracle, Amazon y Adobe con 6% cada una y Microsoft y Broadcom representan 4% del portafolio.
¿Cómo le ha ido a cada posición?
A Adobe le ha ido muy mal, ha bajado mucho, esta muy presionada por la inteligencia artificial y ahorita la tengo en – 44%.
Si yo la vendiera hoy perdería $168,000 pesos.
Tengo Amazon con 100% de plusvalía, si la vendiera hoy le ganaría $100,000 pesos, tengo a Broadcom que básicamente esta igual que a lo que lo compre.
Mercado Libre la tengo con 25% de plusvalía a pesar de todo lo que ha bajado y Microsoft es una posición que inicie este año y ahorita lleva 14%, le ha ido muy bien.
Micron es una posición que incluso ya recorté, ya vendí la mitad de mis acciones y aun con eso lleva 1200% de plusvalía.
Esto es algo ridículo, se multiplico 13 veces mi capital.
Esta es la inversión que mejor hecho en la bolsa, la más lucrativa y es una inversión que tiene muy poco tiempo que la hice.
Nu esta con 29% de ganancia y Nvidia lleva 179% en positivo.
En negativo tenemos a Oracle con -3% y PayPal aun que se haya recuperado sigue en negativo con – 21%.
La acción que más ha sufrido es Adobe, debido a las dudas sobre cómo la inteligencia artificial podría transformar su negocio.
Tal vez la acción sí se recupere, yo la pienso conservar.
Y si vemos la otra cara de la moneda, gracias a la inteligencia artificial la acción de Micron se benefició y subió 1200%.
Al final me da gusto que la inteligencia artificial haya funcionado y que el CAPEX sea alto porque la gran mayoría de mi portafolio está cargado a la inteligencia artificial.
¿Qué hay que vigilar?
Te muestro lo que hay que vigilar en este mes de septiembre y octubre con las fechas relevantes.
Por ejemplo, el 10 de septiembre sale el dato de la inflación de los productores y reportan acciones del portafolio como Oracle y Adobe.
Luego, el 11 de septiembre tenemos la inflación de agosto, eso lo monitorea mucho la reserva federal de Estados Unidos para ver si bajan o suben las tasas.
El 15 y 16 de septiembre se tiene la reunión con los de la Fed, a ver que dicen ahí con su política monetaria.
Y empezando octubre arrancan las temporadas de los reportes del tercer trimestre del año de muchas empresas.
Conclusión
¿Cómo ves mi portafolio? ¿Cómo te ha ido a ti en la bolsa? Me gustaría que me lo compartieras en los comentarios.
La verdad es que estoy muy contento, me ha ido bastante bien y tengo rendimientos muy buenos en mi portafolio.
Si te interesa aprender a invertir como yo lo he hecho recuerda que tengo un curso de la bolsa de valores donde te enseño todo desde cero.
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