¿Qué está pasando con las criptomonedas, específicamente con el caso de esta criptomoneda que es un Stablecoin que se llama TerraUSD?
En estas últimas semanas hemos visto caídas del 10%, 20%, 30% o hasta 100% en algunos casos.
En este artículo vamos a revisar qué es lo que está ocurriendo, te voy a presentar algunos hechos relevantes que han pasado esta semana.
Y que han hecho que el precio de las criptomonedas en general se desplome.
Criptomonedas más grandes
En la siguiente imagen puedes ver las 8 criptomonedas más grandes por su capitalización bursátil, las que más dinero mueven.
En el número 1 tenemos a bitcoin y en lo que va del año ha bajado 36%, nada más en los últimos 7 días ha bajado 16%.
Luego tenemos a Ethereum, que en lo que va del año ha bajado 44%, y en los últimos 7 días 23%.
Tenemos otros como Tether, USD Coin, BNB, XRP, Cardano y Solana.
USD Coin prácticamente no ha bajado nada porque esa sigue al valor del dólar y en teoría no debería haber mucho movimiento.
Más adelante vamos a hablar de una Stablecoin que se ha desplomado totalmente y pasó de valer $1 dólar a valer centavos de dólar.
Imagínate perder el 80% de tu inversión en una Stablecoin.
Ha sido una masacre para el mercado cripto, en los últimos 7 días ha habido bajones muy considerables.
TerraUSD
Vamos a ver qué está pasando específicamente con el caso de esta criptomoneda que es un Stablecoin que se llama TerraUSD (UST).
Que lleva en lo que va del año -80% y en los últimos 7 días -80% también.
Es decir, en esta semana este Stablecoin pasó de ser de los más grandes del mundo a hacer el número 33 y perder el 80% de su valor.
De entrada, debes entender que un Stablecoin es un activo digital que busca replicar el precio de una moneda.
Por ejemplo, en este caso son Stablecoin que siguen al precio del dólar.
Entonces, este activo digital la teoría te dice qué debería valer lo mismo que $1 dólar.
UST tenía un mecanismo medio curioso, funcionaba por medio de un algoritmo dónde ese algoritmo buscaba que siempre valiera $1 dólar.
Pero parece que aquí no funcionó porque ya cayó 80%.
Este Stablecoin UST está respaldado por una cripto que se llama TERRA o la puedes buscar como Luna.
Esta cripto llegó a valer hasta $120 dólares hace no mucho y ahorita ya vale $0.000122, prácticamente ya no vale nada.
En la última semana perdió el 99% de su valor, ya prácticamente el 100%.
Incluso ya suspendieron el traders de estas monedas, tal vez después lo reactiven, pero parece que fue un fracaso esto.
El UST era un activo muy grande donde muchas personas invertían sumas fuertes, tenían los ahorros en un Stablecoin seguro entre comillas.
Y probablemente ya lo perdieron todo.
Quema de Tokens
Te voy a explicar cómo funciona esto.
UST es un Stablecoin algorítmico que se basa en un sistema de trading donde se intercambia la cripto Luna y UST.
Cuando el valor de UST se aleja de un dólar se hace el intercambio, esto con el objetivo de preservar el valor de un dólar.
Cada vez que se compra un dólar de UST, un dólar de Luna se quema y viceversa.
Esto es un mecanismo común en las criptomonedas para retirar tokens de circulación y mantener la oferta y la demanda saludable.
Lo que ocurrió recientemente con Luna y el UST es que mucho capital salió cuando los traders vendieron Luna.
Lo que hizo que la Stablecoin UST se desplomará, haciendo que en vez de valer un dólar costará menos de 20 centavos.
Y por otro lado el precio de Luna llegó prácticamente a 0 colapsando el ecosistema.
¿Qué ocasiono esto?
Antes tú podías recibir intereses de hasta 20% por tu UST, en múltiples plataformas por medio de un protocolo llamado Anchor Protocol.
Era la plataforma más popular de lending de criptomonedas, aunque ahorita probablemente ya no lo sea.
Y resulta que esa era una tasa promocional para atraer a personas.
Obviamente ese 20% de algún lado tenía que salir y en este caso salía del bolsillo de Anchor Protocol porque esto no era sostenible.
Ellos estaban perdiendo dinero haciendo esta estrategia de Marketing, que es totalmente viable pero que no es algo sustentable a largo plazo.
A inicios de mayo Anchor Protocol anunció la nueva estructura de sus tasas dónde iban a ir bajando considerablemente el rendimiento dependiendo de la demanda.
Esto realmente no tuvo un gran impacto en los inversionistas y las personas seguían invirtiendo.
Y lo que pasó fue que en mayo el mercado cripto colapsa, hay mucho miedo e incertidumbre y muchos inversionistas comienzan a vender sus criptomonedas.
Incluyendo a Luna, la cripto que respalda a UST.
Al muchos vender Luna el precio comienza a bajar y esto genera más miedo e incertidumbre.
Los inversionistas no saben sí estas grandes bajadas van a afectar al precio del UST y tambien comienzan a vender el UST antes de que lo pierdan todo.
A principios de mayo parecía que todo funcionaba bien a pesar de que ya estaba colapsando el mercado cripto.
Sin embargo, el lunes 9 de mayo comienza el gran desplome tanto en la bolsa como en las criptos.
Después de que la Reserva Federal de Estados Unidos anunció el incremento del 0.5% en las tasas de interés.
Entonces, las criptos comienzan a desplomarse incluyendo a Luna y a UST y esto hace que el precio de Luna siga bajando.
Y como Luna respalda el precio del UST las personas se asustan y ahora comienzan a vender el UST.
Y se hace un círculo vicioso, y al venderse mucho UST su precio comienza a bajar más y más porque todos se quieren salir.
Tiene pequeñas recuperaciones, pero sigue bajando hasta que el 13 de mayo de este 2022 el UST vale menos de $.20 centavos de dólar.
Y, por último, las personas que invertían con apalancamiento o con deuda fueron liquidadas y probablemente perdieron todo su dinero.
Las personas que tenían ahorros en UST ya perdieron gran parte de su dinero y probablemente no lo van a recuperar.
Analiza el riesgo
Hace poco subí un artículo hablando sobre que Bitso pagaba el 15% en USD Stablecoins.
Estas Stablecoins mantienen una paridad de uno a uno con el dólar al mantener reservas en efectivo o equivalentes de efectivo.
Cosa que UST no hacía, era un simple algoritmo sin un respaldo en dólares.
En el artículo de Bitso te mencionaba que por los primeros $1,000 dólares te pagan el 15%, a partir de $1000 a $20,000 dólares te van a pagar el 10% y de ahí va bajando.
Muchas personas me comentaron que el UST estaba pagando desde el 21% al 25% anual en Binance.
Y yo les dije que estaba raro porque UST no está respaldado por dólares en el banco y eso a mí me levantó una bandera roja inmediatamente.
Aquí el aprendizaje es que no te dejes llevar por la gallina de los huevos de oro.
Siempre que veas una opción que paga más debes analizar sí con ese mayor rendimiento viene un mayor riesgo.
Esto era algo evidente, al hacer la búsqueda rápida de UST te dabas cuenta de que dependía totalmente de un algoritmo.
USD Coin
Te voy a mostrar la gráfica del precio del USD Coin en lo que va del año.
Ahorita se puede ver qué vale un dólar porque efectivamente funciona, ellos tienen reservas en efectivo de dólares por cada dólar que se emite aquí.
Si vez el histórico se ve estable, se mantiene entre .999 y 1.00.
Prácticamente no tiene nada de variación, vale como debería de ser, un dólar, que es lo que se busca.
Si nos ponemos a leer un poco sobre la descripción del USD Coin se puede ver que cada unidad de la moneda en circulación está respaldada por $1 dólar que está en una reserva en una mezcla de efectivo e inversiones a corto plazo en la tesorería de Estados Unidos.
La empresa que está detrás de este activo dice que el USD está emitido por organizaciones o instituciones financieras reguladas.
Recuerda que el riesgo siempre existe, pero por lo menos aquí es mucho menor.
Porque se supone que sí está respaldado 1 a 1 por dólares en físico, algo que UST no tenia y mira lo que paso.
Por eso en criptos siempre hablamos de que no inviertas una suma que no estás dispuesto a perder.
Sí es dinero que realmente te sobra y que si lo pierdes no pasa nada puedes considerar las criptomonedas.
Regulación en Stablecoin
Todo esto que está pasando va a traer regulaciones.
Imagínate millones de personas que tenían millones de dólares invertidos en UST o en Luna y lo perdieron todo, esto llama la atención de la autoridad.
Ya salió una persona importante a hablar, en la secretaria de la tesorería de Estados Unidos diciendo que va a haber una regulación en los Stablecoins después de lo que pasó con TerraUSD.
Dicen que esa legislación probablemente va a pasar este año.
Sólo estamos hablando de las stablecoin, no de Bitso, de Ether o de cualquier otra cripto.
Pero sí es un primer paso, tal vez pronto saquen algunas regulaciones para las criptomonedas en general.
El objetivo principal de las criptos era lo contrario, ser descentralizado, no estar regulados y no depender de una entidad financiera gubernamental y a lo mejor no va a quedar de otra.
Porque mira lo que pasa cuando una entidad no está regulada, puedes perder todo tu dinero y no hay a quién reclamarle.
Mis compras de Bitcoin y Ethereum
El miércoles 11 de mayo ya por la noche fue cuando me di cuenta qué había unos bajones muy abruptos en las criptomonedas.
Esto es lo que yo veía en mi pantalla en ese momento.
Los precios de todas se estaban desplomando, tenían bajones del 10%, 20%, 30%, 40%, etc, en cuestión de un día.
Cuando vi esto pensé que era momento de reforzar las posiciones que ya tengo en activos que me gustan y que llevo comprando ya muchos años.
Y lo que hice fue que compré Bitcoin y Ethereum.
Compré $10,000 pesos entre ambas criptomonedas, la mitad lo puse en bitcoin y la mitad en Ethereum.
Sí vemos los precios de hoy ya se puede ver cómo ya llevo un 10% de rendimiento al precio que entré.
Esa es mi estrategia actual, la mitad en Bitcoin y la mitad en Ether, no agarró otros activos.
Si a ti te gustan otras criptos y los ves potencial puedes considerarlo, pero en un porcentaje muy pequeño.
Pero yo creo que una buena estrategia en criptomonedas esta consolidada mayormente por Bitcoin y Ether.
Conclusión
Así está la situación, ya viste que está pasando con el mercado cripto.
Probablemente han ocurrido otros sucesos, que si la inflación, la economía, la guerra con Rusia, entre otras.
Pero yo creo que esta noticia fue de las más relevantes, lo que pasó con luna fue una tristeza para las personas que tenían su dinero ahí.
Aunque realmente el problema es una falta de gestión de riesgos, no conocer en qué estás invirtiendo y el riesgo que conlleva invertir más de lo que te puedes permitir.
Y eso es algo que, si ya llevas meses o años siguiéndome lo entiendas mejor y si no pues bienvenido, la gestión de riesgos es muy importante.
No nada más te fijes en el rendimiento, fíjate en el riesgo y cómo te afectaría si pierdes todo lo que estás invirtiendo.
Si te interesa conocer más a detalle QUÉ ESTA PASANDO CON LAS CRIPTOMONEDAS, te invito a ver el siguiente vídeo.