Se acaba de liberar una nueva opción de inversión en cetesdirecto, estos son los bonos de protección al ahorro emitidos por el IPAB.
Para proteger el ahorro bancario sacaron un nuevo producto llamado BPA182 a 7 años.
En este artículo vamos a cubrir a detalle cómo funciona este instrumento, qué es lo que te ofrece, a qué plazos los puedes adquirir y donde los puedes adquirir.
Nuevo instrumento en cetesdirecto
Vamos a empezar viendo el comunicado de Gobierno de México sobre este nuevo instrumento disponible en https://cetesdirecto.com.
Aquí vale la pena recalcar que el instrumento como tal no es nuevo.
Ya tiene muchos años existiendo, pero no lo podrías comprar directamente como pequeño inversionista.
Lo tendrías que hacer por medio de un intermediario o casa de bolsa y sería más complicado.
Ahora ya se añade la opción que tú desde cetesdirecto puedas invertir en este tipo de instrumentos que protege tu ahorro contra la inflación.
En cetesdirecto hay 3 diferentes instrumentos y vamos a verlos también.
Si tu estabas preocupado porque la inflación es muy alta o crees que la inflación va a ser más alta en el futuro y quisieras algo que te garantice que te va a proteger contra la inflación y por alguna razón no quieres comprar UDIBONOS, están ahora los BPA182.
Te van a garantizar que por lo menos te van a pagar la inflación incluso te pueden pagar más.
Desde el lunes 22 de agosto de 2022 los usuarios de cetesdirecto podrán ingresar instrucciones de compra de los bonos de protección al ahorro con un plazo de vencimiento a 7 años.
También conocidos como BPA182 que los emite el IPAB subastados semanalmente.
Antes de cubrir a detalle este instrumento vamos a comenzar con los que ya existían para que los conozcas bien y entiendas cómo funcionan.
BPAG28
Tu te puedes meter a https://cetesdirecto.com y vienen todas las opciones de inversión en las que puedes invertir.
Donde están los bonos del IPAB hay varios, uno se llama BPAG28.
Igual es bono de protección al ahorro, éste tiene pago mensual de interés y la tasa de interés que te van a pagar va a depender de varias cosas.
El plazo de este bono es a 3 años.
La tasa que te paguen va a ser la que sea mayor entre la tasa anual de rendimiento de cetes a 28 días o la tasa ponderada de fondeo gubernamental.
La que sea mayor de estas 2 es la que te van a pagar mes con mes.
Aquí siempre vas a estar ganando porque si un mes es mayor la tasa de cetes te pagan esa y si otro mes es mayor la tasa ponderada de fondeo gubernamental te pagan esa.
No hay manera de que te paguen menos.
Para saber cuánto pagan aproximadamente en la misma página de cetes lo puedes ver, te dice cuánto pagaron en el último periodo.
En la imagen anterior puedes ver como pagaron 8.30%.
Conforme pasa el tiempo las tasas van a ir cambiando y lo que te paga el BPAG también va a ir cambiando.
Porque si las tasas suben también a ti te van a pagar más.
Realmente el cálculo no lo vas a tener que hacer tú ya te lo van a poner y si te gusta puedes adquirir el instrumento.
Todos estos bonos tienen un valor nominal de $100 pesos.
BPAG91
Luego, hay un segundo instrumento, el BPAG91.
Aquí el pago ya es diferente, ya no te pagan mensualmente, estos te van a pagar cada 3 meses son intereses trimestrales.
Y el plazo ya lo subieron de 3 años a 5 años.
La diferencia aquí es que la tasa que te van a dar ahora va a depender de cetes a 91 días y la van a seguir comparando con la tasa ponderada de fondeo gubernamental.
Igualmente, la tasa de cetes a 91 días la puedes consultar en la página de cetes.
Este instrumento como es a más plazo te va a estar pagando también más porque ya está referenciado a un plazo mayor en cetes y usualmente paga más.
No necesariamente siempre va a ser así, puede que sea al revés, pero es muy poco probable.
Si comparamos el BPAG28 paga el 8.30% y el BPAG91 efectivamente sí paga más el 8.79%.
Esto exactamente lo mismo, la tasa va a ir cambiando, sólo que ahora son pagos trimestrales y la tasa ahora depende de cetes a 91 días.
BPA182
Ahora sí vamos a ver el nuevo bono que acaba de salir.
Este nuevo bono se llama BPA182, todo esto está respaldado por el gobierno de México por lo que son inversiones con un riesgo muy bajo.
Aquí hay un plazo de 7 años y éste va a pagar intereses cada 182 días.
Aquí también el valor nominal es de $100 pesos y la tasa de interés también va a ser variable, cada semestre la van a calcular.
En este bono ya no estamos hablando de la tasa ponderada de fondeo gubernamental, ahora es la inflación.
Lo que sea más alto entre la inflación de ese período y la tasa de interés de cetes a 182 días al inicio del periodo.
Este es el único instrumento de los 3 que sí te va a proteger 100% de la inflación.
Va a haber casos donde cetes a 182 días paga más que la inflación y ahí te darían la de cetes a 182 días.
Entonces, siempre le vas a estar ganando la inflación o por lo menos vas a recibir la inflación de ese periodo.
Esto sería a lo largo de los 7 años del instrumento.
Actualmente podemos ver que la tasa de cetes a 182 días es de 9.60%, un rendimiento muy bueno.
La inflación la puedes consultar en la página del INEGI.
Este es un instrumento muy sencillo de usarse, donde sólo transfieres el dinero, compras el instrumento y recibes tus pagos ya sean mensuales, trimestrales o semestrales.
Comparación con los UDIBONOS
Tal vez ahora te preguntes cuál es mejor si el BPA182 o los UDIBONOS.
Que, si bien son instrumentos distintos, los UDIBONOS también te protegen de la inflación, pero aquí es muy diferente dependiendo de lo que tú busques.
Si tu quieres flujo de efectivo y recibir pagos semestrales abundantes, los BPA182 te van a pagar más.
Porque la tasa va a ser de pérdida la inflación.
En los UDIBONOS el flujo que tú recibes es más bajo, porque si bien si te van a pagar la inflación, eso te lo van a pagar hasta que venza el UDIBONO.
Aquí hay plazos de 3, 10 y 30 años, puede haber algunos intermedios también.
Y si te van a pagar una tasa fija, pero es mucho menor a lo que te da el BPA182.
El beneficio del UDIBONO es que esa inflación sí te la van a dar, pero hasta que se venza el plazo, sí terminas ganando más, pero se hace efectivo hasta el final del plazo.
Conclusión
Si quieres flujo te conviene más el BPA182, si quieres un mayor rendimiento y no necesitas el flujo y estás dispuesto a esperarte periodos de tiempo muy largos te conviene más el UDIBONO.
Recuerda que ambos instrumentos los puedes vender a precio de mercado, puedes hacer una venta anticipada.
Sólo que lo vas a tener que vender a precio de mercado y puede que ese precio sea menor a lo que tú pagaste y te genere algo de pérdidas o una ganancia.
Hay técnicas muy complejas para evaluar estos instrumentos.
A mí la verdad se me hace un instrumento bastante atractivo sobre todo este último nuevo que sacaron que ya te da por lo menos la inflación.
Para tener flujo lo veo también como una buena opción.
No es que sea mejor o peor que los UDIBONOS, sino que más bien va a depender de tu objetivo.
Si te interesa ver a detalle CÓMO FUNCIONAN LOS BONOS DE PROTECCIÓN AL AHORRO, te invito a ver el siguiente vídeo.