Inversionista, acabo de vender varias de mis posiciones en la bolsa de valores.
En este articulo te voy a decir exactamente cuales acciones vendí, porque las vendí y que hice con ese dinero.
Y vamos a ver cual es la situación actual de la bolsa de valores.
Cuenta del broker
Te voy a mostrar una imagen desde la cuenta de mi broker para que veas exactamente que vendí, cuánto era de dinero y a dónde moví ese dinero.
Liquidé todas mis posiciones de Beyond Meat, Visa, Virgin Galactic, PayPal y de Tesla.
De Tesla tenía acciones en GBM+ y en Schwab y en ambos brokers liquide todo.
El dinero de esa venta lo moví a Google que es Alphabet y a Coinbase, este movimiento lo acabo de hacer el día 4 de octubre de 2021.
El análisis lo hice durante un fin de semana puse las órdenes y para el lunes 4 de octubre en la mañana se vendió todo antes del gran bajón que vimos ese día.
Fui un poco afortunado porque pude vender caro para luego comprar más baratas las otras acciones.
Acciones vendidas en bolsa
Te voy a mostrar una imagen de las acciones que vendí.
Vamos a hablar sobre los porcentajes que tuve de ganancia o de perdida porque incluso tuve una en números rojos.
Virgin Galactic la vendí con una ganancia modesta del 28% ya que esta acción llegó a estar en 200%.
La bolsa ahorita está un poco incierta y las valuaciones son muy altas, creo que ese dinero lo puedo poner a trabajar en un lugar mejor.
Lo mismo con Beyond Meat, una posición muy especulativa, aquí si no me importó salirme con una pérdida, tenía un -16%.
Le di una oportunidad a esta empresa, pero yo creo que no va a mejorar mucho en el corto plazo y sí creo que la empresa va a seguir cayendo.
Para mí, ese dinero es dinero muerto, prefiero sacarlo y asumir la pequeña pérdida para mover ese dinero a otro lado más productivo.
Vendí también acciones de PayPal, la valuación es muy exagerada, tuve una ganancia modesta del 8%, estas acciones apenas tenían un par de meses en la cartera.
Están también las acciones de Visa, las vendí y le gané un 18%, anteriormente ya había vendido algunas posiciones.
No me parece tan malo el rendimiento, llevaba aproximadamente 2 años con la acción.
Y, por último, acciones de Tesla, estas fueron una locura, tuvieron 37% de rendimiento en el broker Schwab, aunque también vendí lo que tenía en GBM+.
Más adelante vamos a hablar sobre la valuación y las razones por las que decidí vender esas acciones.
En dinero fueron aproximadamente $1,000 dólares de ganancia ya después de descontar las pérdidas de Beyond Meat que fueron $300 dólares.
Cuenta de GBM+ para invertir en bolsa
Te voy a mostrar una imagen de la cuenta de GBM+ para que veas cómo liquide 5 acciones de Tesla.
A mí me habían costado alrededor de $12,000 las 5 acciones hace aproximadamente un año y medio y yo las vendí por $81,000 pesos.
Obteniendo un rendimiento de 591% en un año y medio.
En la gráfica se ve como ya llevaba mucho tiempo estancado el precio, fue un buen momento para salirme, más adelante vemos la valuación.
Hace poco vendí otras acciones, fue para finales de agosto donde liquidé todas mis posiciones de Activision Blizzard, de Amazon y de Nvidia obteniendo rendimientos exagerados, fueron más de $5,000 dólares en ganancias.
¿Por qué vendí las acciones?
De entrada, las valuaciones de las empresas de la bolsa en general son extremadamente elevados.
Las empresas están muy caras con respecto a las ventas y a las ganancias que están generando en la actualidad.
Hay mucha incertidumbre económica con lo que está pasando con China, con el caso de Evergrande y eso afecta de manera directa a la bolsa, prácticamente a la gran mayoría de las empresas.
Recuerda que al inversionista no le gusta la incertidumbre es por eso por lo que los mercados están tambaleándose.
La inflación es sumamente alta, en Estados Unidos está arriba del 4%, es la inflación más alta que han tenido desde hace 30 años.
Esto hace que las tasas de interés tengan que subir, dice la Fed que para 2023 las va a empezar a subir, pero recuerda que la bolsa se ajusta a todo esto antes.
Ya vamos a llegar a 2022 y yo creo que muy probablemente vamos a empezar a ver el efecto del posible aumento de las tasas.
Cuando las tasas de interés suben las acciones de alto crecimiento como son la mayoría de las que tenía se ven afectadas.
¿Por qué se ven afectas las empresas?
Para que una empresa crezca tiene que adquirir deuda.
Y una parte lo fondea ya sea con acciones o con el capital que tiene, pero se tiene que endeudar para poder crecer.
Entonces, al ser la deuda más cara porque las tasas de interés suben los bancos pasan ese costo financiero a las empresas y a las personas.
Y el margen de ganancia de las empresas en la bolsa se reduce porque van a pagar más intereses por esa deuda que van a usar para crecer.
Los bancos también le pasan eso al consumidor y los consumidores que tienen deudas por ejemplo de tarjetas de crédito van a tener que pagar más intereses.
Lo cual quiere decir que les va a quedar menos dinero para gastar, reduciendo los ingresos de las empresas.
Entonces, cuando una empresa de alto crecimiento no crece tanto como se esperaba el precio va a caer.
Esa es la manera sencilla de entender porque el alza de las tasas va a afectar a las empresas de la bolsa con alto crecimiento.
Puede que dé buenos resultados la empresa, pero no tan buenos como se esperaba y ya con eso basta para que el precio disminuya.
Es por eso que se dice que las bajas tasas ayudan a estimular la economía por qué pasa lo contrario.
Les queda más dinero a las empresas porque pagan menos intereses y les queda más dinero a los consumidores haciendo que gasten más y las empresas vendan más.
Por eso es bueno la baja de tasas, pero ahorita viene lo contrario.
Ahora, las instituciones financieras son al revés, se benefician del aumento de tasas.
Probablemente para 2023 acciones de bancos pueden que suban, pero personalmente creo que ahorita hay mejores lugares para poner mi dinero.
Mi portafolio estaba muy cargado a empresas con alto crecimiento y algunas posiciones especulativas.
Como el panorama se ve muy incierto para el siguiente año por todo lo que te acabo de decir yo creo que es prudente reajustar el portafolio.
Sólo conserve 5 acciones que son las posiciones que creo me van a dar los mejores resultados en los siguientes 3-5 años.
Son Google (Alphabet), Facebook, Coinbase, Airbnb y Fiverr.
Google, Facebook, Coinbase, Fiverr y Airbnb
Google y Facebook tienen valuaciones bastantes razonables, su precio comparado con sus futuras ganancias y ganancias actuales está decente.
Su precio se me hace justo, no se me hace descabellado entrar a este precio
Coinbase la verdad creo que está sumamente barata, creo que el precio es algo ridículamente bajo.
Sí hay cierta incertidumbre, el riesgo regulatorio, el riesgo de que el precio de las criptomonedas baje y el riesgo de que puede haber otro Exchange que haga exactamente lo mismo.
Creo que eso es lo que mantiene el precio bajo, desde que salió el IPO no ha dejado de bajar y yo he estado promediando mi costo hacia abajo, estoy en números rojos, pero sigo invirtiendo.
La incertidumbre es alta, pero yo creo que si pega va a pegar muy bien.
Las posiciones más especulativas que tengo son Airbnb y Fiverr.
Mi portafolio en la bolsa
Te voy a mostrar una imagen de cómo quedó el portafolio con las 5 acciones que te mencioné.
La posición más grande actualmente es Coinbase, representa un 26% de toda la cartera, lleva un -11% de rendimiento, estoy en números rojos.
Probablemente hasta que no vuelvan a subir las criptomonedas esta acción va a seguir bajando y yo encantado de seguir aumentando la posición porque realmente es una empresa que le veo mucho potencial.
En la segunda posición están las acciones de Google, aquí aumente mi posición considerablemente, se encuentra con un 22% de rendimiento.
La tercera posición más grande es Airbnb con un 20%, lleva 3% de rendimiento, por fin está en positivo.
Facebook es la cuarta posición y ya lleva un 23% de plusvalía si la vendiera hoy en día.
Y la posición más pequeña es Fiverr con un 10% de la cartera y que ahorita tiene un 8% de rendimiento.
Valuación de Tesla
Vamos a hablar un poco de las valuaciones, el por qué decidí vender Tesla.
Lo que yo pronosticaba era un crecimiento en sus ventas del 35% de aquí a 2025 año con año, fue una suposición bastante alegre, yo creo que van a crecer menos.
Vamos a ver qué salía con los números alegres que yo supuse.
En la imagen se ve el crecimiento del 35%, el P/E es un múltiplo de 100 a 120 con base al crecimiento de sus ganancias que va a andar entre un 50% o 60%, es alto y soy consciente de eso, pero vamos a ver qué sale.
El número de acciones aumenta un poco porque se emiten más acciones para fondearse.
Con base a estos números la acción de Tesla yo estimo que para el 2024 va a valer alrededor de unos $860 dólares.
La acción de Tesla hoy vale $775 dólares, esto quiere decir que de aquí a 2024 no debería aumentar en teoría el precio si cumplen con estos números.
Pero recuerda que son números demasiado alegres, que tal si el P/E de 120 es de 60 o de 40, el precio se va a reducir drásticamente.
Lo que te quiero decir es que con esto considero que el precio de Tesla se va a mantener estático varios años.
Te voy a mostrar una gráfica de Tesla en GBM+.
Como se puede ver, ya lleva un buen tiempo que no se acerca a su máximo histórico.
Estaba por encima de los $80,000 pesos y ya han pasado meses, desde el inicio del año.
Eso es porque la valuación es muy elevada, esa misma tendencia yo creo que se va a mantener 2022, 2023 y hasta 2024.
Ahora, yo sé que Tesla ha dado buenos resultados, los números han sido mejor de lo que se esperaban, pero de todas formas siguen siendo muy alegres mis suposiciones aquí y ni con eso basta, tendrían que dar mejores resultados para apenas justificar su valuación.
Al precio actual yo realmente ya no le entraría y por eso decidí vender todas mis posiciones con rendimientos exagerados.
Yo creo que ahorita la acción debería valer algunos 400 dólares, la mitad de lo que realmente vale.
Valuación de Coinbase
Ahora, te voy a mostrar el ejemplo de Coinbase para que veas que diferencia y cómo haciendo el mismo análisis los resultados pueden ser muy distintos dependiendo del precio de entrada.
Aquí para Coinbase asumí un crecimiento ridículamente bajo, en Tesla eran números muy alegres, ahora aquí vamos a ver números más pesimistas.
Vemos un crecimiento de 2022 a 2025 del 20% en sus ventas año con año.
Solo para que te des una idea en 2020 crecieron 139% y en 2021 crecieron 340%.
No creo que se mantenga ese crecimiento, pero tal vez un 30% o 40% no se me hace tan descabellado.
Yo me estoy viendo muy conservador y le puse solo un 20%.
Con base a esto y a ciertos gastos que se están asumiendo dio un múltiplo de 40, sumamente bajo diría yo.
El número de acciones lo mantuve igual, realmente no he visto que saquen acciones ni que estén recomprando.
Con base a eso yo creo que el precio de la acción para 2025 debe ser de $491 dólares, ahorita cuesta $300 dólares, puede dar rendimientos muy interesantes en los próximos años.
Recuerda que estos son números muy pesimistas, incluso si le pones un P/E de 38 todavía hace mucho sentido.
Coinbase es el Exchange más grande de Estados Unidos, es una empresa con mucho potencial y si eres optimista respecto a las criptomonedas como lo soy yo puede ser una opcion interesante.
Estos son mis números, los hice algo conservadores, pero es por eso que estoy aumentando mis posiciones en Coinbase.
Conclusiones
Ahora solo tengo 5 grandes posiciones de la bolsa de valores, eso quiere decir que me requiere menos tiempo darle el seguimiento.
Es muy diferente tener 5 empresas a tener 12 como antes las tenía.
Ahora mi tiempo es más valioso porque los resultados en caso de ser favorables en las inversiones que hago van a ser mayor monetariamente.
Así voy a ganar más porque tengo más dinero cargado en esas posiciones.
En cambio, si tenía una posición como Beyond Meat que solo era el 1% de la cartera realmente no era mucha ganancia.
Le veo un potencial enorme a las criptomonedas, actualmente invierto en varias de manera agresiva y creo que Coinbase se va a beneficiar de lo mismo, de la tendencia.
De Google voy a seguir adquiriendo acciones, los precios se me hacen razonables espero baje más para poder comprar más barato.
La idea es que Google sea mi posición más grande.
Mientras la acción de Coinbase siga bajando yo voy a seguir comprando.
De Airbnb yo creo que ya acabé de armar la posición, ya no voy a comprar más, igualmente con Fiverr porque es la posición más especulativa, con más alto riesgo.
Y por último Facebook, si llegara a bajar de los $260 dólares yo creo que aumentaría mi posición, me sigue gustando mucho, la valuación se me hace justa.
Esto fue todo lo que vendí de mi cartera, si quieres ver la información completa te invito a ver el siguiente video.