¿Qué está pasando con la bolsa de valores este mes de mayo? Estamos viendo un bajón bastante considerable.
Ya varios días hemos estado viendo una caída donde el S&P 500 ha bajado más de 10% y el NASDAQ más de 20% en lo que va del año.
Vamos a revisar a detalle qué está pasando con la Bolsa de Valores, qué podemos hacer para protegernos y cómo podemos beneficiarnos económicamente de esta crisis que posiblemente se viene.
Sectores en rojo
Te voy a mostrar un mapa donde se puede ver en general muchos sectores de la bolsa y todo está prácticamente en rojo.
Menos el sector consumo defensivo.
Por ejemplo, en el sector tecnológico están las acciones de Apple con -2.5%, las de Microsoft con -2%, las de Nvidia -5%, Amazon con -2%, Tesla con -5%, números muy rojos de un solo día.
Te voy a mostrar algunas de las razones que yo considero que están afectando el mercado bajista que tenemos ahora en la bolsa.
Tasa de interés del bono de Estados Unidos
La primera de ellas es la tasa de interés del bono de Estados Unidos a 10 años.
Cuando estábamos en la pandemia la Reserva Federal de Estados Unidos apoyaba mucho económicamente para que la economía no se fuera a derrumbar.
Lo hacía por medio de estímulos, ellos estaban regalando dinero a las personas como un apoyo.
Muchas veces ese dinero las personas no lo necesitaban y lo invertían en la bolsa.
O simplemente si lo gastaban generaban consumo y eso beneficiaba a las empresas, eso ocurría mientras las tasas de interés los tenían en los niveles más bajos.
Luego las tasas comenzaron a subir poco a poco porque empezamos a ver una inflación alta.
Ahorita el bono a 10 años de Estados Unidos ya está por el 3%, ha subido 2.5% en cuestión de un año o año y medio.
Entonces, cuando la deuda te paga más las acciones son menos atractivas.
Porque ponte a pensar, sí tú tenías un bono que te pagaba el 0.5% pues probablemente no querías poner tu dinero ahí porque era prácticamente 0.
Pero ahora ya te lo suben al 3% y tal vez tienes acciones que ves que están bajando o que te están generando rendimientos de un solo dígito y piensas que es menor el riesgo en un bono, sacas el dinero de la bolsa y ahora lo metes a los bonos.
Todo eso afecta a la Bolsa de Valores, porque los bonos suben y pagan más y las acciones se vuelven menos atractivas.
Guerra entre Rusia y Ucrania
La segunda razón que consideró está afectando este mercado bajista es la continua guerra entre Rusia y Ucrania.
Ya lleva alrededor de 2 meses y no parece que tiene un fin cercano.
Vladímir Putin dio un discurso hace poco y ahí se esperaba que hablara sobre el conflicto y ver si ya por fin se iba a resolver y básicamente dijo que no.
Tampoco se ven signos de que esto vaya a escalar a una guerra más grande.
Pero por lo pronto va a continuar su intervención militar como lo está haciendo.
Y eso es malo para la bolsa también, porque todos los problemas en la cadena de suministro y todo lo que esto causa se va a mantener generando alta inflación.
Inflación en USA
Si vemos la inflación en Estados Unidos, se puede ver cómo en los últimos meses la inflación ha subido bastante.
En abril de 2021 estaba en 4.2% y en el reporte más actual que salió en marzo de este año salió en 8.5% la inflación anualizada.
Una locura, la inflación más alta que ha tenido Estados Unidos en décadas y las cosas no se ven bien.
Entonces, cuando la inflación es muy alta La Reserva Federal de Estados Unidos lo que debe de hacer es combatirla.
Y tiene varias herramientas, una de ellas son las tasas de interés.
Ellos pueden subir las tasas de interés buscando reducir el consumo y haciendo que la inflación se enfríe.
Y lo que pasa es que ahora es más difícil acceder a dinero, si tú quieres sacar un crédito hipotecario para sacar una casa, las tasas que te van a ofrecer ahora van a ser más altas porque las tasas qué sube la Reserva Federal de Estados Unidos les afecta directamente a los bancos.
También hay menos consumo y las personas gastan menos.
Porque muchas veces te apalancas con dinero o pides una tarjeta de crédito y estás pagando intereses y vas a tener menos poder adquisitivo.
Al tu tener menos poder adquisitivo puedes comprar menos cosas y las empresas por ende van a vender menos.
Esto causa en las empresas que tenga que haber recorte de personal, que tengan que subir sus precios para mantener los mismos ingresos, pero ni siquiera los pueden subir tanto porque los clientes ya no les van a querer comprar.
Se viene una situación complicada donde se reduce el crecimiento.
Y cuando el crecimiento baja en una acción en la Bolsa de Valores su precio tiende a disminuir, se tiende a ajustar a múltiplos más bajos que los que cotiza y por eso va cayendo.
Ya lo hemos visto en muchas acciones.
Ve por ejemplo el caso de Netflix, qué pasó de $700 dólares a ahorita que vale $180 dólares.
Porque su crecimiento se fue reduciendo y los suscriptores llegaron a ser negativos, lo mismo les pasa a muchas empresas.
Caída del GDP
El último reporte que publicó Estados Unidos de su GDP tuvo un crecimiento negativo.
Es decir, el GDP cayó 1.4% en el primer trimestre de 2022.
En conceptos económicos si tienes 2 caídas del GDP secuenciales 2 trimestres seguidos y el GDP disminuye eso se considera una recesión técnica.
Ese sería un indicador muy concreto de que ya está Estados Unidos en una recesión y cuando Estados Unidos entra en una recesión México le va por atrás.
Y después de un tiempo México probablemente también entre en una recesión.
Por eso es bien importante seguir esto de cerca.
Ya estamos viendo las altas tasas de interés, estamos viendo la alta inflación, están empezando las empresas a despedir gente, están bajando sus gastos y sus inversiones.
Siendo más cautelosos con lo que hacen con su dinero porque la cosa no se ve tan bien económicamente hablando.
Son señales muy claras de que muy probablemente todavía no nos damos cuenta, pero ya estamos en una recesión o estamos por entrar en una.
¿Cómo protegerte de una recesión?
Sí ya llevas siguiendo mi contenido que ya tiene varios años, probablemente ya estés en una buena posición financiera.
Pero si no, te lo voy a recordar rápidamente.
Primero debes pagar tus deudas, asegúrate de no deber nada en tus tarjetas de crédito, un crédito automotriz o un crédito personal que tengan tasas de interés elevadas.
Si estás en México y tienes un crédito donde pagas más del 12% al año de intereses, te conviene liquidarlos.
Asegúrate de armar un fondo de emergencia, de 3 a 6 meses es la recomendación usual de tus gastos, pero ahora yo te diría que sea de 6 a 12 meses.
En tiempos de recesiones nunca sabes sí te vas a quedar sin algunas fuentes de ingreso.
O sí sólo tienes un empleo o un negocio y ese negocio cierra o te corren de tu trabajo te vas a quedar sin un ingreso.
Entonces, ten cuidado, protégete, multiplica tus gastos por 6 o por 12 y trata de tener esa suma guardada en un instrumento líquido como Cetes, Hey Banco o una cuenta bancaria.
Para que puedas acceder a él si lo necesitas en caso de una emergencia.
Tercer punto, debes mantener una alta liquidez, esto es bien importante, en tiempo de recesiones la riqueza pasa de algunas manos a otras.
Las personas que se ven afectadas son las que están endeudadas, que no tienen dinero guardado o que dependen de un solo ingreso.
Y por otro lado, estamos los que tenemos buena planeación financiera, tenemos poca o nada de deudas, tenemos un buen fondo de emergencia y aparte tenemos lo que es el fondo de oportunidad.
Dinero que tenemos ahí guardado en alguna inversión a corto plazo y que lo vamos a usar cuando veamos el momento adecuado.
Lo que pasa en una recesión es lo siguiente, empiezan a correr personas, las personas se quedan sin ingresos y empiezan a vender sus activos para poder vivir.
Algunos venden alguna propiedad que tengan y de ahí toman para vivir algunos meses.
En el precio de los activos es lo mismo, si tienes acciones, fibras o algún activo que puedas vender las personas recurren a eso cuando tienen necesidad económica.
Entonces, los precios de los activos tienden a bajar cuando muchas personas los quieren vender.
Esto es pura ley de oferta y demanda.
Acciones que compré hoy
Estas son algunas acciones que yo compré el día de hoy.
Compré 11 acciones de Nvidia, fueron alrededor de unos $40,000 pesos, alrededor de unos $182 dólares por acción.
Compré también 7 acciones de PayPal, fueron unos $11,000 pesos, alrededor de $81 dólares por acción.
Y compré una acción de Amazon en $45,400 pesos o alrededor de $2237 dólares.
Ya no me esperé al Split de Amazon, bajo tanto en la acción que la terminé comprando.
Ese dinero que invertí lo tenía guardado en mi fondo de oportunidad, es bien importante que no te vayas a quedar sin liquidez.
No te vuelvas loco y metas todo el dinero en las inversiones, poco a poco lo debes ir haciendo.
Porqué muy probablemente la bolsa por todos los acontecimientos que estaba mencionando al inicio va a seguir bajando.
Cómo definir cuanto pagar por una acción (calculadora privada)
Si tú ves un activo que te gusta y lo ves a un precio justo o atractivo, independientemente de lo que esté pasando con la economía si crees que en 5 o 10 años el activo ahí va a seguir, cómpralo.
Y para eso te decía, tienes que definir cuánto deberías pagar por una acción.
Te voy a mostrar un ejemplo real que yo hice con Nvidia.
Yo utilizo diferentes modelos matemáticos para evaluar a las empresas financieramente con base a sus números, a sus ventas, sus ganancias, sus flujos, etc.
Uno de los modelos que utilizó se llama el modelo de descontar los flujos de efectivo, traerlos a valor presente neto descontados una tasa de rendimiento.
Todo eso lo tengo en una calculadora que hice junto con Manolo y está en nuestra comunidad privada.
Así se ve esta calculadora, es un análisis a 10 años, donde yo le pongo ciertos valores de flujo y pongo ciertas suposiciones.
Pongo porcentajes de crecimiento estimado en sus flujos por los siguientes 10 años y hago 3 casos, uno pesimista, uno moderado y un optimista.
Porque también es imposible predecir el futuro, pero sí puedes considerar ciertos rangos donde tú consideras que la empresa va a estar.
A Nvidia yo le puse alrededor de un 18%, 20% y 22% de crecimiento anual compuesto durante los siguientes 10 años.
Que en los pronósticos de los analistas si los revisas andan por el 30% y se me hace mucho.
Entonces, se me hacen razonables mis números.
Ahorita cotiza a 58 veces flujo, es algo ridículo y por eso le pongo que cotice a 17 veces flujo, 19 y 21.
La misma calculadora me arroja los siguientes resultados.
Me dice cuánto debería pagar por la acción para yo obtener un cierto rendimiento.
En este ejemplo yo le puse qué buscaba ganar en dólares el 12%.
Y con esos números lo que me dice la calculadora es que en el caso pesimista si Nvidia solo crece 18% durante los siguientes 10 años en promedio, tú deberías pagar $136 dólares.
Pero si ya crece un 20% ya deberías pagar $171 dólares por acción para tú tener ese rendimiento.
Si te das cuenta, ya casi está en ese precio.
Y en el caso optimista si Nvidia llega a crecer 22% año con año, me está diciendo el modelo que la compré a $214 dólares.
De 3 casos que hice, 2 me están diciendo que ya la compre o que está muy cerca de que la compre y uno que es pesimista me dice que todavía está muy cara.
Yo creo que la realidad va a estar más cercana al caso moderado y al optimista y por eso la compré.
Conclusión
Si quieres usar la calculadora, te puedes unir a la comunidad privada y evaluar todas las empresas que te gusten o que las veas con un buen precio.
Es un ejemplo real de cómo puedes comprar activos a un precio que tú consideres atractivo en una crisis o en una recesión.
Y beneficiarse económicamente con rendimientos de doble dígito con el paso de los años.
Todo este año 2022 así va a estar la bolsa en números rojos pero estas inversiones yo las estoy haciendo para 5 o 10 años.
Dependiendo de cómo vaya creciendo, sí sube mucho tal vez la terminé vendiendo antes.
Espero que seas de las personas que se van a ver beneficiadas económicamente con esta recesión.
Tengo mucho tiempo mencionando esto, cuida tus finanzas, ahorra, no te endeudes y ten tú fondo de oportunidad.
Si te gustaría invertir en la bolsa de valores lo puedes hacer en el broker GBM+.
Sí tú te registras en este enlace y usas el código «VI076S» antes de fondear la cuenta, te van a regalar una acción de $250 a $300 pesos.
Si te interesa saber a detalle que es lo que está pasando en la BOLSA DE VALORES y esta RECESION en 2022, te invito a ver el siguiente video.