La inflación es muy alta en México, ya superamos el 8% anualizado y las tasas de interés no paran de subir.
En este artículo te voy a mostrar una estrategia qué puedes aplicar para beneficiarte justamente de esto y que tengas altos rendimientos con un riesgo relativamente bajo.
BONOS
Hoy voy a hablar sobre los Bonos de Desarrollo del Gobierno de México, un instrumento que tú puedes comprar en https://cetesdirecto.com.
Te van a pagar intereses cada 6 meses a una tasa fija a lo largo de la vida del instrumento.
Y al finalizar el plazo te van a regresar el dinero que te invertiste.
Puedes sacar los bonos a 3 años, 5 años, 10 años, 20 años y 30 años, aquí tienes 2 alternativas para ganar dinero.
La primera, es que como las tasas van a ser muy altas si siguen subiendo qué tú amarres un bono a un plazo muy largo y disfrutes por todo ese tiempo el pago de intereses que te van a hacer cada 6 meses.
Y la segunda y la que más voy a explorar en este articulo consiste en comprar los bonos cuando las tasas son muy altas.
Esperar a que las tasas de interés bajen y por lo tanto las tasas de los bonos bajen también y vender ahí tus bonos anticipadamente para obtener un rendimiento inmediato.
Más adelante te voy a explicar la teoría de todo esto.
Histórico de los rendimientos en los BONOS
Primero que nada, vamos a ver cómo ha estado el histórico de los rendimientos a lo largo del tiempo de 2006 a la fecha en los bonos en sus diferentes plazos.
Si te fijas todas las gráficas se ven bastante similares y van relacionadas a la tasa objetivo, qué es la gráfica de abajo a la derecha.
Se puede ver que cuando una sube la otra sube.
No importa el plazo del bono, en general podemos ver que hay una relación muy directa.
Luego, si vemos los rendimientos por ejemplo del bono a 3 años ahorita está prácticamente en su máximo histórico desde 2006.
Ahorita ya está poco arriba del 9% anualizado.
El bono a 5 años también ya paso el máximo y lo mismo con el bono a 10 años.
El bono a 20 años y a 30 años ya casi llega también a su máximo histórico, en 2008 también estuvo bastante fuerte.
Se puede ver cómo independientemente del plazo, estamos muy cerca de la tasa máxima que ha habido históricamente de 2006 a la fecha.
Y esto puede generar una gran inquietud de si hoy que están muy altas las tasas será buen momento para entrarle y comprar los bonos, esperar a que bajen y venderlos para ganar dinero.
¿Cómo funcionan los BONOS?
Si tú compras el bono a 3, 5, 10, 20 o 30 años puedes hacer una venta anticipada si así lo quieres, te voy a platicar cómo funciona esto.
Hay un manual que se llama reglas de operación en cetes directo, y ahí hay un apartado que dice valores gubernamentales y dice lo siguiente.
Esto quiere decir que los puedes vender de manera anticipada cumpliendo con ciertas condiciones.
En la imagen anterior vienen algunas, y las demás las puedes encontrar en internet en la página https://cetesdirecto.com.
Yo solo voy a tocar las condiciones más relevantes.
Si los puedes vender antes de tiempo, pero no vas a saber a qué precio hasta que ya los vayas a vender.
Te metes a cetes, seleccionas que los quieres vender y ahí te van a decir exactamente cuánto te van a dar si los vendes en ese momento.
Si tu aceptas te dan el dinero y si no, simplemente declinas y te vuelves a quedar con el activo.
Luego detallan que el precio de venta para cada uno de los valores gubernamentales se determinará diariamente conforme al precio de mercado del instrumento.
En cuestión que proporciona el proveedor de precios de nacional financiera y no estará sujeto a ninguna penalización.
El mensaje es que es complicado saber a cuánto lo vas a poder vender, pero lo que sí, es que si lo puedes vender y todo va a depender del precio de mercado.
¿Hasta que tasa van a llegar los bonos?
Vamos a regresar a los rendimientos históricos de los bonos para ver hasta dónde irán a subir o sí ya no van a subir y van a empezar a bajar.
Yo hice una proyección dónde te hablo hasta dónde va a llegar la tasa de cetes y eso mismo puede aplicar exactamente aquí.
Yo estimo que la tasa objetivo suba otro 2.25% de aquí a finales de 2023.
Por lo cual las tasas de los bonos se incrementarían en una proporción similar llegando a sus máximos.
Por ejemplo, el bono a 3 años llegaría a un 11.66% o un valor cercano a eso.
El bono a 5 años podría llegar al 11.49%, el bono a 10 años a 11.47%, el bono a 20 años 11.20% y el bono a 30 años 11.61%.
Estos son los estimados de la tasa máxima que yo creo que se puede llegar el siguiente año.
ESTRATEGIA
Yo creo que podríamos maximizar el rendimiento en esta estrategia comprando el bono cuando la tasa llegue a niveles cercanos a estos y luego esperar a que las tasas bajen.
Yo estimó que entre 2024 y 2025 la tasa objetivo va a volver a bajar y por lo tanto lo que pagan los bonos va a bajar también.
Viendo las gráficas históricas que te mostraba ha habido años donde los bonos pagan un 5%, 6%, 7% dependiendo del plazo.
Por ejemplo, el de 30 años yo creo que lo puedes agarrar al mejor momento a 11.61% o algo parecido y luego cuando esté ofreciendo el 7% en un par de años venderlo y tener esa ganancia por la venta anticipada sin tener que haberte esperado los 30 años.
Realmente lo puedes hacer en cualquier plazo.
Pero mientras mayor sea el plazo mayor va a ser la sensibilidad del bono, es decir, más va a moverse su precio.
Porque todo ese flujo futuro se va a ver drásticamente afectado por las nuevas tasas a la hora que hagas la comparación entre los bonos.
Sé que puede sonar un poco complejo pero la estrategia de manera sencilla es la siguiente.
Compras cuando están muy altas las tasas y lo vendes cuando las tasas estén muy bajas, obteniendo una ganancia anticipada.
Lo puedes hacer en cetes directo sin comisiones, eso puede ser algo viable.
Calendario de la subasta de valores
Ahora, tal vez te preguntes cuando lo debes de comprar.
Existe un documento que se llama Programa Trimestral de Subastas de Valores Gubernamentales y cada 3 meses Hacienda lo va publicando.
Ahorita ya se publicó el del tercer trimestre de 2022, porque ya estamos en el tercer trimestre del año.
En este documento te ponen el calendario con las futuras subastas de CETES, de los BONOS, de los UDIBONOS, de los bonos del IPAB, etc.
Te voy a mostrar el calendario del tercer trimestre de 2022, tanto para los BONOS como para los UDIBONOS.
Se puede ver que después de la letra viene un número, por ejemplo, en los BONOS viene M3, M5, M10, M20 y M30.
Ese número es tal cual los años a los que vas a comprar el bono.
Por ejemplo, esta subasta que les estoy mostrando es del 19 de julio de 2022 y nos está indicando se subastaron bonos a 30 años y se subastaron UDIBONOS a 30 años.
Vamos a ver si es cierto.
Si buscamos el documento de la subasta de valores más reciente de Banco de México vamos a llegar a la siguiente imagen.
Y justamente sí aparecen BONOS a 30 años y UDIBONOS a 30 años también, pero aparecen más abajo en el documento.
Es decir, si se cumple con el calendario.
Si tú ahorita entras a cetes ya no te va a salir lo de la subasta del 19 de julio porque ya pasó, ahora sería hasta el siguiente martes.
Y ahí tú vas a ver la opción de comprar BONOS a 10 años y UDIBONOS a 3 años.
Tú eso ya lo vas a poder ver desde ahorita, desde antes de esa fecha porque puedes poner la orden de manera anticipada que se va a ejecutar hasta el siguiente martes.
Así es cómo funciona el calendario de la subasta de valores y eso es lo que tú vas a usar cuando decidas hacer el movimiento para ir planificando.
Conclusiones
Tú tienes 2 alternativas para ganar dinero con las subidas de las tasas de interés y la alta inflación, en Cetes de manera relativamente segura.
La primera es que amarres los bonos a plazos muy largos a una tasa bastante atractiva para ti, 10% o 11% a mí me parece maravilloso.
Y simplemente te esperas, cada 6 meses te pagan y te regresan tu dinero al finalizar el plazo.
La segunda opción es que compres a tasas altas y a plazos largos y luego cuando las tasas bajen en unos 2 o 3 años tú intentes vender y cobres las ganancias de manera anticipada si es que existe.
Aquí lo malo es que no vas a poder saber a qué precio te lo van a comprar hasta que te digan en cetes.
Ya conociste la teoría y viste cómo funciona, pero realmente son ellos los que van a definir el precio de mercado.
Los riesgos que hay aquí son que el precio de mercado no sea tan atractivo y si tú lo vendes tal vez pierdes dinero o no tengas ganancias.
Y en ese momento es mejor quedarse con el bono, sigues cobrando por todo el plazo y al final te regresan tu dinero.
No hay manera de que pierdas tu dinero a menos de que el gobierno desaparezca, pero la verdad es poco probable.
También es cierto que a plazos más largos hay más incertidumbre.
No sabemos qué puede pasar con la economía o que puede pasar con la inflación.
Esos son los riesgos principales qué debes considerar bien antes de poner esta estrategia en práctica.
Esta es una estrategia que probablemente vaya a poner en práctica muy pronto.
Comprar bonos, venderlos antes de tiempo y tener rendimientos interesantes, esperemos de doble dígito y con un riesgo relativamente bajo.
Si te interesa ver a detalle 10% a 20% en RENTA FIJA CON BAJO RIESGO: BONOS en cetesdirecto, te invito a ver el siguiente video.
Buenas noches,
Los bonos pagan intereses cada seis meses, ¿puedo retirar el pago de intereses cada seis meses también? O los cobró hasta el vencimiento del instrumento.
Gracias y saludos
Si, se puede retirar cada 6 meses