Hay muchas dudas respecto a la herramienta de Wealth Management que ofrece GBM+ en su plataforma de inversiones.
Vamos a platicar con Juan Carlos Herrera, el director de gestión de inversiones de GBM+ y experto en la herramienta de Wealth Management, para responder todas las preguntas que pueden surgir respecto a esta herramienta.
Incluyendo cómo funciona, en qué invierte, rendimientos, riesgos, comisiones, si es mejor invertir por cuenta propia, plazos, liquidez, estrategias, impuestos y muchas cosas más.
¿Qué es Wealth Management?
Juan Carlos: Wealth Management es donde nosotros ayudamos al cliente a gestionar sus portafolios de inversiones.
Escuchamos muy bien lo que necesita el cliente y en base a eso optimizamos sus portafolios basados en un método único.
Es un método único a GBM qué es el método científico, en términos generales es dejar que GBM te gestioné un portafolio de inversión alguna meta en específica que tengas.
¿En qué se invierte?
Habrá personas con perfiles conservadores, metas a corto plazo y tal vez personas que se quieran arriesgar a largo plazo.
¿Qué opciones dentro de todo este portafolio variado que tiene Wealth Management van a poder ver los clientes?
Juan Carlos: Toda la gestión de GBM está basado en este método científico.
La ventaja de Wealth Management es que la gente va a invertir ahí al igual que sus clientes que ya tienen más tiempo.
Todo se basa en la evidencia empírica y lo que nos dice eso es que el riesgo y rendimiento van de la mano.
Algo importante también es que en el largo plazo es muy poco probable tener rendimientos mejores que los del mercado.
Entonces, lo que hacemos nosotros dada esta información es replicar los mercados de la manera más eficiente y a bajo costo.
No solamente en el mercado de acciones si no empezamos invirtiendo en todos los mercados, acciones, bonos, bienes raíces y también recursos naturales.
Para lo que se llama el Global Market Portfolio, un portafolio global de todos los hace clase, entonces, siendo dueño del Global Market Portfolio vas a ser dueño de más de 9000 acciones en el mundo.
Vas a ser dueño de más de 19,000 bonos a través de todos los países, no sólo bonos gubernamentales sino también de empresas.
Vas a ser dueño de todos los recursos naturales y también de todas las fibras de bienes inmuebles.
Esto básicamente lo que está haciendo es replicar el rendimiento del mercado global.
Dependiendo del tamaño del mercado es cómo dividimos los activos entre bonos, acciones, recursos naturales y bienes inmuebles.
Y ya después de que conocemos más al cliente y sus necesidades y tolerancia el riesgo se pueden ir ajustando los pesos.
Por ejemplo, a que tengan más rendimiento, pero mayor riesgo, en este caso sería invertir más en acciones globales.
O menos rendimiento y menos riesgo, para los que no quieren tanto riesgo en sus portafolios.
¿Qué rendimientos se deben esperar?
Sí buscamos replicar al mercado y ganar lo más cercano posible al mercado, ¿de cuánto estamos hablando en términos de rendimiento porcentual al año?
Juan Carlos: Depende de 2 cosas, podemos estar hablando de rendimientos muy conservadores, pero aún arriba de lo que nos deja cetes.
Tomando un poco más de riesgo y aún va a tener un poco más de volatilidad también o podemos hablar de rendimientos muy altos.
Podemos hablar de rendimientos del 15% o 20% anualizado si invertimos solamente en acciones.
Todo se basa en cuáles son las metas y cuánto es la tolerancia al riesgo que tenemos.
Lo que el inversionista debe saber hacer es cómo maximizar el rendimiento por una unidad de riesgo.
A veces nos enfocamos más en quien paga más en vez de ver si vale la pena ese riesgo que se va a tener.
Las criptomonedas pagan más, ¿Cómo medir el riesgo?
Tienes toda la razón, a mí me llegan muchas preguntas que porque hablo de rendimientos de 10% o 15% sí en criptomonedas ellos han ganado hasta el 400% en un año.
¿Cómo se puede medir el riesgo?
Juan Carlos: El riesgo es multidimensional, entonces, para las inversiones de mercados públicos como criptomonedas, acciones o bonos una manera muy fácil de ver cuánto riesgo tiene algo es metiendo la volatilidad.
Pero no es la única manera de medir el riesgo, solo es una de varias medidas, si algo tiene más subidas y bajadas, por ejemplo, las criptomonedas tienen una volatilidad cerca del 60%.
Eso quiere decir que se mueve mucho el mercado.
Por lo tanto, si alguien está dispuesto a tomar ese riesgo puede ser que tenga rendimientos más altos que alguien que no esté dispuesto a tanta volatilidad.
Algo importante, no todos los riesgos son iguales, hay 2 tipos de riesgos que hay que entender muy bien.
Es el riesgo sistemático y el riesgo no sistemático o idiosincrático.
En riesgo sistemático es aquel que no podemos ya diversificar, es decir, es el riesgo que nos compensa antes de.
Por ejemplo, el coronavirus o una Guerra Mundial, que ya no hay manera de diversificar el riesgo.
Y el riesgo idiosincrático, por ejemplo, en criptomonedas, no tiene una compensación antes de.
¿Qué instrumentos se compran Wealth Management?
Juan Carlos: Para cuentas arriba de un millón de pesos invertimos directamente en ETF´s a través del SIC.
Se puede invertir aquí desde $100 pesos, pero se necesita un millón de pesos para eso porque no nos alcanza con menos para aprovecharnos de la ventaja de invertir a través del SIC.
Para menos de un millón de pesos, que va desde los $100 pesos, hacemos lo mismo, pero a través de fondos de GBM.
Tratamos de replicar tal cual cómo invertimos en los ETF´s en directo, los fondos de GBM tienen muy similar las estrategias.
Esas son las dos formas en cómo invertimos y cuáles son los instrumentos que compramos para invertir en estas estrategias.
Comisiones
Respecto a las comisiones, algo deben de ganar ustedes para que sea sustentable.
¿Qué es lo que gana GBM o cómo funciona esa comisión que se le cobra al inversionista?
Juan Carlos: Esto es algo importante que la gente entienda, las comisiones es algo que a todos nos afecta y en el largo plazo no puedes dejar que las comisiones sigan siendo altas y estancadas.
Por lo cual, en Wealth Management cobramos entre el 0.65% al 0.99% al año por esta relación que tenemos como gestión.
Ahora, entre más tiempo se quede el cliente con GBM se va dando un descuento.
Porque sabemos bien que si dejamos la comisión de 0.99% a través del tiempo lo que podría pasar es que se lo va comiendo al cliente esa comisión.
GBM como casa de bolsa sí tiene que hacer un negocio, pero a la misma vez reconocemos lo importante que son las comisiones para los clientes.
¿Por qué mejor no invertir por cuenta propia?
Porque si yo puedo comprar esos mismos ETF´s directamente en el SIC por mi cuenta pagando tal vez la comisión de corretaje en GBM, ¿Por qué pagar más de comisión administrativa al año para que me compren los mismos ETF´s que yo podría comprar en la misma proporción?
Juan Carlos: Yo te diría 2 razones, una es saber cómo calibrar y cómo replicar realmente las estrategias de inversión de ETF´s usando el método científico qué no es tan sencillo.
Por ejemplo, la gente tiene que saber cómo calcular qué tan grandes son los mercados para tú poder replicar tal cuales estrategias de tu cuenta.
También pues muchas veces la gente quiere que un profesional haga los rebalanceos.
Teniendo un experto que te ayude a saber cuánto riesgo deberías de tomar dependiendo de tus metas, también es un valor agregado.
Sabiendo que sí hay gente que lo puede hacer por su cuenta, pero pues no queda de más tener a un experto que te diga cómo puedes invertir.
Sí tú meta es comprar una casa en 2 años pues no te conviene igual tener una estrategia de 100% acciones porque puede ser que en el año baje 50% tu rendimiento temporalmente, y cuando más se necesita el dinero no podemos dejar que eso pase.
Ahí es donde entra la asesoría, saber cuál es el motivo de querer invertir, a cuántos años lo quieres hacer, con qué tanto riesgo quieres correr y nuestro experto sabrá que recomendarte.
¿A qué plazos invertir en Wealth Management?
Juan Carlos: Si tienes una meta que es menos de un año, por ejemplo, para algunas vacaciones dentro de 6 meses o algo así, tenemos una herramienta que se llama Smart Cash.
Eso sería lo ideal para ese plan, porque es dinero que ya sabes que vas a necesitar dentro de 6 meses.
Para ese caso no se recomienda una estrategia de 100% acciones porque puede haber mucha volatilidad y no sabemos nadie, ni GBM, si en 6 meses va a estar arriba o abajo la bolsa.
Lo que nos dice la evidencia empírica es que no tenemos mucho control de los rendimientos, de lo que sí tenemos mucho control es de los riesgos que estamos dispuestos a tomar.
Para períodos debajo de un año recomiendo mucho Smart Cash y para periodos de un 1 a 3 años recomiendo que se perfile a alguien en Wealth Management.
¿Cuándo puedo retirar mi dinero?
Respecto a la liquidez, voy a poner un ejemplo, tal vez yo invertí mi dinero para mi retiro dentro de 20 años, pero resultó que en 5 años me quedé sin empleo y necesito el dinero.
¿Cómo funciona sí lo quiero sacar de Wealth Management?
Juan Carlos: Todo es líquido, no tenemos períodos de qué tienes que estar esperando semanas o meses para retirar tu dinero.
Una cosa de la liquidez que sí quiero mencionar y es importante, es que los mercados financieros públicos están ahí para servirnos.
En los mercados públicos todos los días alguien te está ofreciendo comprar tu inversión.
Y eso tiene algo maravilloso porque nos está sirviendo a nosotros de poder decidir si queremos vender mañana o en dos o tres días.
Eso también viene con sus desventajas psicológicas porque pues a veces nosotros nos emocionamos mucho cuando vemos que sube mucho más de lo que pagamos.
Pero también nos deprimimos mucho cuando vemos que baja de valor.
¿Se puede perder dinero en Wealth Management?
Juan Carlos: Los mercados públicos se van a mover todos los días.
Pero nosotros como inversionistas debemos entender bien qué es lo que estamos comprando.
A veces cuando mucha gente empieza a invertir en los mercados públicos nos vamos mucho con los rendimientos solamente.
Sí vemos que algo subió mucho nos gusta y queremos también participar en eso, pero a veces no entendemos bien qué estamos comprando.
Si yo compro una acción de Apple, sé que soy el dueño de los rendimientos que va a dar Apple como empresa por los próximos 10 – 15 o 20 años descontados al valor del presente.
En Wealth Management funciona un poco diferente, diferente en el sentido de que no es sólo una empresa, en Wealth Management invertimos en más de 9000 empresas.
Y más de 19,000 bonos, la diversificación es inmensa.
Entonces, yo le diría a la gente que si baja un poco no se asusten, cómo estamos invirtiendo en todo el mundo a través de todos los bonos, fibras y acciones hay que tener la certidumbre de que eso va a regresar.
Pero recuerden que por eso en Wealth Management tienen a un experto que les ayude a tener en cuenta ese riesgo.
Impuestos
Vamos a pasar a la parte más importante sobre todo en estrategias para plazos largos, es el tema de los impuestos.
Y es que muchas veces se nos olvida tomar en cuenta cuánto vamos a pagar al final de nuestra inversión en impuestos.
¿Aquí como funcionarían en Wealth Management?
Juan Carlos: Estás comprando acciones y ETF´s a través del SIC y funciona igual que si tuvieras una estrategia de trading.
Se mantienen los beneficios fiscales.
Consejo final de Juan Carlos
Yo diría que ahorita en México la plataforma que hemos creado en Wealth Management sí te va a dar la probabilidad más alta de lograr tus metas financieras.
Hemos trabajado mucho en tratar de encontrar este medio de cuanto vamos a cobrar y cómo lo vamos a cobrar para que no te afecte a largo plazo.
Y también, lo más importante es saber muy bien como perfilarte para que podamos recomendar el portafolio óptimo para ti.
Para cualquier persona es diferente el portafolio óptimo.
Si alguien está buscando lograr rendimientos muy altos se puede lograr a través de Wealth Management.
Y si alguien está buscando sólo guardar su dinero y no tomar mucho riesgo también se puede.
Los rendimientos de Wealth Management van a variar mucho por cada persona dependiendo de cuáles son las metas financieras, para qué están ahorrando y cuál es su tolerancia al riesgo.
Si te interesa invertir en Wealth Management en este enlace puedes crear una cuenta. Utiliza el código «VI076S» antes de fondear la cuenta para que te regalen una acción de $250-$300 pesos.
Te invito a ver el siguiente video para que veas más a detalle esta entrevista que le hice a Juan Carlos Herrera, el director de gestión de inversiones de GBM+ y experto en la herramienta de Wealth Management.