Así encuentro acciones que duplican mi dinero, te voy a mostrar la metodología que sigo de manera general para todas las acciones que voy analizando.
Índice
Fase de estudio
Lo primero que hago al analizar una empresa es leer el reporte anual que las empresas publican, 10-K es el reporte anual.
Reporte 10-k. Así encuentro acciones que duplican mi dinero
Al leer la sección de «Business overview» es en donde sabrás cómo genera dinero la empresa.
También te saldrá la sección de riesgos, donde mencionan desde el tipo cambiario y cualquier riesgo que se te ocurra vendrá allí.
Los reportes financieros son el balance general, el estado de resultados y el estado de flujo de caja.
En el estado de flujo de caja te muestra el flujo de caja por operaciones, inversiones y financiamiento.
10-Q
Este es el reporte trimestral, es un resumen más concreto, donde te muestran los estados financieros. Es publicado cada tres meses, por lo cual es importante ver el más reciente.
Conferencias
En todos estos reportes también existe una conferencia donde puedes escuchar a los directivos, responden preguntas para ver cómo va el negocio.
Directivos
Obviamente lo que sigue es analizar a los directivos, para ver quien dirige la empresa en la que estoy invirtiendo, que tenga mucha experiencia, cuando los fundadores dirigen su empresa son más participativos en todos los ámbitos.
Sector y competencia
También me gusta analizar el sector y la competencia, ver en qué sector se encuentra, a qué se dedica y quien sería la principal competencia.
Noticias
Por último, abro google pongo el nombre de la empresa y veo las noticias que aparecen para ver qué planes hay a futuro o qué está pasando.
Fase de valuación
Después de entender todo esto, te pasas a la parte de la valuación, la idea es hacer una proyección de 3-5 años y lo que voy a proyectar es la ganancia neta, el free cash flow y el EBIT que es el operating income.
¿Cómo lo haces?
Te fijas cual es el valor actual para cada uno de los anteriores, luego buscas a que tasa de crecimiento anual compuesto va a crecer la empresa.
Tratas de ajustarlo con base a tus proyecciones, con base a esto hacemos una valuación para ver cuánto vamos a ganar por cada año y ver si es rentable.
Calculas ese valor y después los vamos a multiplicar por un múltiplo, dependiendo de la empresa, el famoso P/E.
Si elijo una empresa que crece poco como del 4%, una que crece del 4%- 8%, y una que crece del 8%-20%, usaría los siguientes múltiplos en el ejemplo: 4, 8 y 20.
Conclusión
Así es como hago las valuaciones de las empresas, por lo menos una vez al año lo tienes que volver hacer ya que lo números van cambiando.
Yo te recomiendo que todo esto lo hagas con datos anuales.
Espero este video te dé un buen resumen de cómo le hago yo, todo esto te sirve para elegir empresas con buenos fundamentales a un precio razonable.
Si deseas ampliar esta información de como encuentro acciones que duplican mi dinero, te invito a ver el siguiente video o leer este artículo: